2019造价工程师《造价管理》之不确定性分析与风险分析考点，2019造价备考已经开始了，为了让大家更有效地备考，聊城优路教育会根据造价工程师考试大纲内容整理一些备考干货，今天分享的是《造价管理》第四章第二节不确定性分析与风险分析知识点，希望你每天都能进步一点点。

不确定性分析主要包括盈亏平衡分析和敏感性分析。

风险分析应采用定性与定量相结合的方法，分析风险因素发生的可能性及给项目带来经济损失的程度。

盈亏平衡分析只适用于财务评价。敏感性分析和风险分析可同时用于财务评价和国民经济评价。

盈亏平衡分析

盈亏平衡分析包括线性盈亏平衡分析和非线性盈亏平衡分析。

1.线性盈亏平衡分析前提条件：①生产量等于销售量；②产量变化，销售单价不变，使销售收入成为销售量的线性函数；③产量变化，单位可变成本不变，使总成本成为生产量的线性函数；④只生产单一产品，或者生产多种产品，但可换算为单一产品计算

2.基本的损益方程式：利润=销售收入-总成本-销售税金

式中：销售收入=单位售价×销量；

总成本=变动成本+固定成本=单位变动成本×产量+固定成本；

销售税金=单位产品销售税金及附加×销量。

基本的损益方程式中含有6个变量，给定其中5个，便可求出另一个变量的值。

3.盈亏平衡点的表达形式：①用产量表示的盈亏平衡点；②用生产能力利用率表示的盈亏平衡点；③用销售额表示的盈亏平衡点BEP；④用销售单价表示的盈亏平衡点。

4.盈亏平衡分析的特点：盈亏平衡点反映了项目对市场变化的适应能力和抗风险能力。盈亏平衡点越低，达到此点的盈亏平衡产量和收益或成本也就越少，项目投产后盈利的可能性越大，适应市场变化的能力越强，抗风险能力也越强。

盈亏平衡分析虽然能够度量项目风险的大小，但并不能揭示产生项目风险的根源。

敏感性分析

1.敏感性分析的概念和分类

敏感性分析是指通过分析不确定性因素发生增减变化时，对财务或经济评价指标的影响，并计算敏感度系数和临界点，找出敏感因素，确定评价指标对该因素的敏感程度和项目对其变化的承受能力。

敏感性分析包括单因素敏感性分析和多因素敏感性分析两种。

多因素敏感性分析是假设两个或两个以上互相独立的不确定性因素同时变化时，分析这些可变因素对经济评价指标的影响程度和敏感程度。

单因素敏感性分析是假设各不确定性因素之间相互独立，每次只考察一个因素，其它因素保持不变，以分析这个可变因素对经济评价指标的影响程度和敏感程度。

单因素敏感性分析是敏感性分析的基本方法，通常只进行单因素敏感性分析。

2.单因素敏感性分析的方法

①敏感度系数(SAF)

是指项目评价指标变化率与不确定性因素变化率之比。计算公式：SAF=(?A/A)/(?F/F)。

式中：?F/F——不确定性因素F的变化率；?A/A——不确定性因素F发生变化时，评价指标A的相应变化率。

②临界点(转换值)

指不确定性因素的变化使项目由可行变为不可行的临界数值。

敏感性分析的计算结果，应采用敏感性分析表和敏感性分析图表示。

3.敏感性分析的特点

敏感性分析在一定程度上描述了不确定因素的变动对项目投资效果的影响，但敏感性分析也有其局限性，它不能说明不确定因素发生变动的情况的可能性大小，也就是没有考虑不确定因素在未来发生变动的概率。

风险分析

1.风险因素。影响项目效益的风险因素包括项目收益风险、建设风险、融资风险、建设工期风险、运营成本费用风险、政策风险等因素。

2.风险识别和估计。敏感性分析是初步识别风险因素的重要手段。风险估计应采用主观概率和客观概率的统计方法。

3.风险评价。以评价指标作为风险大小的判别标准时：

①财务(经济)内部收益率大于或等于基准收益率的累计概率值越大，风险越小；标准差越小，风险越小；

②财务(经济)净现值大于或等于零的累计概率值越大，风险越小；标准差越小，风险越小。

4.风险应对。对项目建设期或生产运营期的潜在风险可建议采取回避、转移、分担和自担措施。